इपॉक्सी प्रोपेन की कुल उत्पादन क्षमता लगभग 10 मिलियन टन है!

पिछले पाँच वर्षों में, चीन में एपॉक्सी प्रोपेन की उत्पादन क्षमता उपयोग दर अधिकांशतः 80% से ऊपर रही है। हालाँकि, 2020 से, उत्पादन क्षमता परिनियोजन की गति में तेज़ी आई है, जिससे आयात पर निर्भरता में भी कमी आई है। उम्मीद है कि भविष्य में, चीन में नई उत्पादन क्षमता जुड़ने के साथ, एपॉक्सी प्रोपेन आयात प्रतिस्थापन को पूरा कर लेगा और निर्यात की ओर रुख कर सकता है।

लुफ्ट और ब्लूमबर्ग के आंकड़ों के अनुसार, 2022 के अंत तक, एपॉक्सी प्रोपेन की वैश्विक उत्पादन क्षमता लगभग 12.5 मिलियन टन होगी, जो मुख्य रूप से पूर्वोत्तर एशिया, उत्तरी अमेरिका और यूरोप में केंद्रित होगी। इनमें से, चीन की उत्पादन क्षमता 4.84 मिलियन टन तक पहुँच गई है, जो लगभग 40% है, जो दुनिया में पहले स्थान पर है। उम्मीद है कि 2023 और 2025 के बीच, एपॉक्सी प्रोपेन की नई वैश्विक उत्पादन क्षमता चीन में केंद्रित होगी, जिसकी वार्षिक वृद्धि दर 25% से अधिक होगी। 2025 के अंत तक, चीन की कुल उत्पादन क्षमता 10 मिलियन टन के करीब होगी, जिसमें वैश्विक उत्पादन क्षमता 40% से अधिक होगी।

मांग के संदर्भ में, चीन में एपॉक्सी प्रोपेन का डाउनस्ट्रीम मुख्य रूप से पॉलीइथर पॉलीओल्स के उत्पादन के लिए उपयोग किया जाता है, जो 70% से अधिक के लिए जिम्मेदार है। हालाँकि, पॉलीइथर पॉलीओल्स ने अति-क्षमता की स्थिति में प्रवेश किया है, इसलिए निर्यात के माध्यम से अधिक उत्पादन को पचाने की आवश्यकता है। हमने पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में नए ऊर्जा वाहनों के उत्पादन, फर्नीचर खुदरा और निर्यात मात्रा और प्रोपलीन ऑक्साइड की संचयी स्पष्ट मांग के बीच एक उच्च सहसंबंध पाया। अगस्त में, फर्नीचर की खुदरा बिक्री और नए ऊर्जा वाहनों के संचयी उत्पादन ने अच्छा प्रदर्शन किया, जबकि फर्नीचर की संचयी निर्यात मात्रा में साल-दर-साल गिरावट जारी रही। इसलिए, फर्नीचर की घरेलू मांग और नए ऊर्जा वाहनों के अच्छे प्रदर्शन से अल्पावधि में एपॉक्सी प्रोपेन की मांग को बढ़ावा मिलेगा।

स्टाइरीन उत्पादन क्षमता में उल्लेखनीय वृद्धि और तीव्र प्रतिस्पर्धा

चीन में स्टाइरीन उद्योग एक परिपक्व अवस्था में प्रवेश कर चुका है, जहाँ बाज़ार उदारीकरण का उच्च स्तर है और उद्योग में प्रवेश के लिए कोई स्पष्ट बाधाएँ नहीं हैं। उत्पादन क्षमता का वितरण मुख्य रूप से सिनोपेक और पेट्रो चाइना जैसी बड़ी कंपनियों के साथ-साथ निजी उद्यमों और संयुक्त उद्यमों द्वारा किया जाता है। 26 सितंबर, 2019 को, स्टाइरीन वायदा आधिकारिक तौर पर डालियान कमोडिटी एक्सचेंज में सूचीबद्ध और कारोबार किया गया।

अपस्ट्रीम और डाउनस्ट्रीम औद्योगिक श्रृंखला की एक महत्वपूर्ण कड़ी के रूप में, स्टाइरीन कच्चे तेल, कोयला, रबर, प्लास्टिक और अन्य उत्पादों के उत्पादन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। हाल के वर्षों में, चीन की स्टाइरीन उत्पादन क्षमता और उत्पादन में तेज़ी से वृद्धि हुई है। 2022 में, चीन में स्टाइरीन की कुल उत्पादन क्षमता 17.37 मिलियन टन तक पहुँच जाएगी, जो पिछले वर्ष की तुलना में 3.09 मिलियन टन की वृद्धि है। यदि नियोजित उपकरणों को समय पर चालू किया जा सकता है, तो कुल उत्पादन क्षमता 21.67 मिलियन टन तक पहुँच जाएगी, जो 4.3 मिलियन टन की वृद्धि है।

2020 और 2022 के बीच, चीन का स्टाइरीन उत्पादन क्रमशः 10.07 मिलियन टन, 12.03 मिलियन टन और 13.88 मिलियन टन तक पहुँच गया; आयात मात्रा क्रमशः 2.83 मिलियन टन, 1.69 मिलियन टन और 1.14 मिलियन टन है; निर्यात मात्रा क्रमशः 27000 टन, 235000 टन और 563000 टन है। 2022 से पहले, चीन स्टाइरीन का शुद्ध आयातक था, लेकिन 2022 में चीन में स्टाइरीन की आत्मनिर्भरता दर 96% तक पहुँच गई। उम्मीद है कि 2024 या 2025 तक, आयात और निर्यात की मात्रा एक संतुलन पर पहुँच जाएगी, और चीन स्टाइरीन का शुद्ध निर्यातक बन जाएगा।

डाउनस्ट्रीम खपत के संदर्भ में, स्टाइरीन का उपयोग मुख्य रूप से PS, EPS और ABS जैसे उत्पादों के उत्पादन के लिए किया जाता है। उनमें से, PS, EPS और ABS की खपत का अनुपात क्रमशः 24.6%, 24.3% और 21% है। हालांकि, PS और EPS का दीर्घकालिक क्षमता उपयोग अपर्याप्त है, और हाल के वर्षों में नई क्षमता सीमित रही है। इसके विपरीत, ABS ने अपने केंद्रित उत्पादन क्षमता वितरण और काफी उद्योग मुनाफे के कारण मांग में लगातार वृद्धि की है। 2022 में, घरेलू ABS उत्पादन क्षमता 5.57 मिलियन टन है। अगले वर्षों में, घरेलू ABS की उत्पादन क्षमता लगभग 5.16 मिलियन टन प्रति वर्ष बढ़ाने की योजना है, जिससे कुल उत्पादन क्षमता 9.36 मिलियन टन प्रति वर्ष हो जाएगी। यदि नियोजित डाउनस्ट्रीम उत्पादन सफलतापूर्वक प्राप्त किया जा सकता है, तो यह उम्मीद की जाती है कि 2024 या 2025 में ABS, EPS को पीछे छोड़ते हुए स्टाइरीन का सबसे बड़ा डाउनस्ट्रीम उत्पाद बन जाएगा।

हालाँकि, घरेलू ईपीएस बाजार अत्यधिक आपूर्ति की स्थिति का सामना कर रहा है, जिसमें स्पष्ट क्षेत्रीय बिक्री विशेषताएँ हैं। कोविड-19, राज्य द्वारा रियल एस्टेट बाजार के नियमन, घरेलू उपकरण बाजार से नीतिगत लाभांश की वापसी और जटिल मैक्रो आयात-निर्यात परिवेश के कारण, ईपीएस बाजार की मांग दबाव में है। फिर भी, स्टाइरीन के प्रचुर संसाधनों और विभिन्न गुणवत्ता वाले सामानों की व्यापक मांग के साथ-साथ अपेक्षाकृत कम उद्योग प्रवेश बाधाओं के कारण, नई ईपीएस उत्पादन क्षमताएँ शुरू हो रही हैं। हालाँकि, डाउनस्ट्रीम मांग वृद्धि के साथ तालमेल बिठाने में कठिनाई की पृष्ठभूमि में, घरेलू ईपीएस उद्योग में "इन्वॉल्वमेंट" की घटना बढ़ती रह सकती है।

पीएस बाजार के संदर्भ में, यद्यपि कुल उत्पादन क्षमता 7.24 मिलियन टन तक पहुँच गई है, आने वाले वर्षों में, पीएस की योजना लगभग 2.41 मिलियन टन/वर्ष की नई उत्पादन क्षमता जोड़ने की है, जिससे कुल उत्पादन क्षमता 9.65 मिलियन टन/वर्ष तक पहुँच जाएगी। हालाँकि, पीएस की कम दक्षता को देखते हुए, यह उम्मीद की जाती है कि कई नई उत्पादन क्षमताएँ समय पर उत्पादन शुरू करने में मुश्किल होंगी, और सुस्त डाउनस्ट्रीम खपत से अतिआपूर्ति का दबाव और बढ़ेगा।

व्यापार प्रवाह के संदर्भ में, अतीत में, संयुक्त राज्य अमेरिका, मध्य पूर्व, यूरोप और दक्षिण पूर्व एशिया से स्टाइरीन पूर्वोत्तर एशिया, भारत और दक्षिण अमेरिका में प्रवाहित होती थी। हालांकि, 2022 में, व्यापार प्रवाह में कुछ बदलाव हुए, मुख्य निर्यात गंतव्य मध्य पूर्व, उत्तरी अमेरिका और दक्षिण पूर्व एशिया बन गए, जबकि मुख्य प्रवाह क्षेत्र पूर्वोत्तर एशिया, भारत, यूरोप और दक्षिण अमेरिका थे। मध्य पूर्व क्षेत्र दुनिया का सबसे बड़ा स्टाइरीन उत्पादों का निर्यातक है, जिसके मुख्य निर्यात दिशाएँ यूरोप, पूर्वोत्तर एशिया और भारत शामिल हैं। उत्तरी अमेरिका दुनिया का दूसरा सबसे बड़ा स्टाइरीन उत्पादों का निर्यातक है, जिसमें अधिकांश अमेरिकी आपूर्ति मैक्सिको और दक्षिण अमेरिका को निर्यात की जाती है, जबकि बाकी एशिया और यूरोप को भेज दी जाती है। सिंगापुर, इंडोनेशिया और मलेशिया जैसे दक्षिण पूर्व एशियाई देश भी कुछ स्टाइरीन उत्पादों का निर्यात करते हैं हालाँकि, पिछले दो वर्षों में, चीन की स्टाइरीन उत्पादन क्षमता के निरंतर तेज़ विस्तार और अंतरराष्ट्रीय क्षेत्रीय मूल्य अंतर में भारी बदलाव के साथ, चीन की निर्यात वृद्धि में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है, दक्षिण कोरिया और चीन के लिए रिवर्स आर्बिट्रेज के अवसर बढ़े हैं, और समुद्री परिवहन का विस्तार यूरोप, तुर्की और अन्य स्थानों तक भी हुआ है। हालाँकि दक्षिण एशियाई और भारतीय बाजारों में स्टाइरीन की उच्च माँग है, लेकिन एथिलीन संसाधनों की कमी और कम स्टाइरीन संयंत्रों के कारण, वे वर्तमान में स्टाइरीन उत्पादों के महत्वपूर्ण आयातक हैं।

भविष्य में, चीन का स्टाइरीन उद्योग घरेलू बाज़ार में दक्षिण कोरिया, जापान और अन्य देशों से आयातित वस्तुओं के साथ प्रतिस्पर्धा करेगा, और फिर चीनी मुख्यभूमि के बाहर के बाज़ारों में अन्य वस्तुओं के स्रोतों के साथ प्रतिस्पर्धा करना शुरू कर देगा। इससे वैश्विक बाज़ार में पुनर्वितरण होगा।